"БКС Мир инвестиций": SPO ТМК незначительно размоет долю миноритарных акционеров
Стоимость акций "Трубной металлургической компании" (ТМК) упала на 5,8% после объявления ценового диапазона вторичного публичного предложения акций (SPO)
31.05.2024 @ Комментарии
ТМК проведет SPO в размере около 2% от акционерного капитала. Основной акционер МК ООО «ТМК Стил Холдинг» (владеет 89.1% акций ТМК) предложит около 2% от общего количества акций компании в рамках SPO.
Сбор заявок на участие в SPO продлится с 30 мая по 3 июня 2024 г. включительно, но может быть завершен по решению акционера.
После окончания SPO компания проведет дополнительную эмиссию акций по закрытой подписке в пользу основного акционера МК ООО «ТМК Стил Холдинг» по цене SPO, сообщает ТМК.
Участники SPO получат дивиденды за 2023 г. в размере RUB 9.51 на акцию.
Взгляд аналитиков БКС: После завершения всех процедур свободный денежный поток может подрасти на 1.5-2 п.п. до 13%. Это может создать дополнительную ликвидность для бумаг, но также незначительно размыть долю текущих акционеров. Сохраняем нейтральный взгляд на акции, поскольку явных катализаторов в среднесрочном периоде нет.
Рынок отрицательно отреагировал на эту новость. Стоимость акций «Трубной металлургической компании» (ТМК) в ходе торгов упала на 5,8% после объявления ценового диапазона вторичного публичного предложения акций (SPO). Котировки опускались до дневного минимума в размере 185,44 руб.
Падение с закрытия основной торговой сессии предыдущего дня составило 5,3%. Индекс Мосбиржи с закрытия сократился на 1,5% до 3233,1 пункта, индекс металлов и добычи – на 2,7% до 8306,8 п. С начала года котировки ТМК уменьшились на 5,4%, бенчмарки – выросли на 4,3 и 6,9% соответственно.
ТМК установила ценовой диапазон SPO в пределах 180-190 руб. за одну акцию. Итоговую стоимость размещения бумаг будет определена не позднее 4 июня, подчеркивается в сообщении компании. Сбор заявок от инвесторов на участие в SPO продлится с 30 мая по 3 июня.
Днем ранее ТМК сообщила, что выведет на SPO 2% от акционерного капитала. Бумаги предоставит мажоритарий ТМК – МК ООО «ТМК СТИЛ ХОЛДИНГ», которому принадлежит 89,1% акций компании.
Сбор заявок на участие в SPO продлится с 30 мая по 3 июня 2024 г. включительно, но может быть завершен по решению акционера.
После окончания SPO компания проведет дополнительную эмиссию акций по закрытой подписке в пользу основного акционера МК ООО «ТМК Стил Холдинг» по цене SPO, сообщает ТМК.
Участники SPO получат дивиденды за 2023 г. в размере RUB 9.51 на акцию.
Взгляд аналитиков БКС: После завершения всех процедур свободный денежный поток может подрасти на 1.5-2 п.п. до 13%. Это может создать дополнительную ликвидность для бумаг, но также незначительно размыть долю текущих акционеров. Сохраняем нейтральный взгляд на акции, поскольку явных катализаторов в среднесрочном периоде нет.
Рынок отрицательно отреагировал на эту новость. Стоимость акций «Трубной металлургической компании» (ТМК) в ходе торгов упала на 5,8% после объявления ценового диапазона вторичного публичного предложения акций (SPO). Котировки опускались до дневного минимума в размере 185,44 руб.
Падение с закрытия основной торговой сессии предыдущего дня составило 5,3%. Индекс Мосбиржи с закрытия сократился на 1,5% до 3233,1 пункта, индекс металлов и добычи – на 2,7% до 8306,8 п. С начала года котировки ТМК уменьшились на 5,4%, бенчмарки – выросли на 4,3 и 6,9% соответственно.
ТМК установила ценовой диапазон SPO в пределах 180-190 руб. за одну акцию. Итоговую стоимость размещения бумаг будет определена не позднее 4 июня, подчеркивается в сообщении компании. Сбор заявок от инвесторов на участие в SPO продлится с 30 мая по 3 июня.
Днем ранее ТМК сообщила, что выведет на SPO 2% от акционерного капитала. Бумаги предоставит мажоритарий ТМК – МК ООО «ТМК СТИЛ ХОЛДИНГ», которому принадлежит 89,1% акций компании.