"Банк Москвы": "Мечелу" удастся избежать существенных убытков по курсовым разницам, в результате возможен значительный рост чистой прибыли
Аналитики считают, что EBITDA компании практически не изменится кв-к кв и составит $517 млн, чистая прибыль - $125 млн.
14.12.2010 14:32 @ Комментарии
Сегодня "Мечел" опубликует финансовые результаты за 3-й квартал 2010г. по US GAAP, а также проведет телеконференцию. Мы ожидаем, что по сравнению с предыдущим кварталом выручка снизится на 3% до $2.4 млрд, EBITDA практически не изменится кв-к кв и составит $517 млн, чистая прибыль - $125 млн.
Незначительное снижение выручки и EBITDA компании будет вызвано снижением производства концентрата коксующегося угля и относительно слабой конъюнктурой на рынке металлопроката в 3-м квартале. Также мы ожидаем, что Мечелу удастся избежать существенных убытков по курсовым разницам, в результате чего будет возможен значительный рост чистой прибыли по сравнению с уровнем предыдущего квартала.
В опубликованной отчетности внимание инвесторов должна привлечь динамика роста расходов в добывающем сегменте компании (ключевой сегмент), а также комментарии менеджмента относительно реализации основного инвестпроекта - освоения Эльгинского месторождения коксующихся углей в Якутии.
Согласно консенсус-прогнозу агентства "Интерфакс", рынок ожидает выручку компании за 3-й квартал 2010г. на уровне $2.5 млрд, а EBITDA компании на уровне $566 млн, что немного оптимистичнее наших оценок.
Какая-либо значимая реакция рынка на публикацию результатов возможна только в случае сильного расхождения фактических финансовых показателей с ожиданиями рынка или принципиально новой информации по продажам угля на телеконференции.
Источник: "Финам"
Незначительное снижение выручки и EBITDA компании будет вызвано снижением производства концентрата коксующегося угля и относительно слабой конъюнктурой на рынке металлопроката в 3-м квартале. Также мы ожидаем, что Мечелу удастся избежать существенных убытков по курсовым разницам, в результате чего будет возможен значительный рост чистой прибыли по сравнению с уровнем предыдущего квартала.
В опубликованной отчетности внимание инвесторов должна привлечь динамика роста расходов в добывающем сегменте компании (ключевой сегмент), а также комментарии менеджмента относительно реализации основного инвестпроекта - освоения Эльгинского месторождения коксующихся углей в Якутии.
Согласно консенсус-прогнозу агентства "Интерфакс", рынок ожидает выручку компании за 3-й квартал 2010г. на уровне $2.5 млрд, а EBITDA компании на уровне $566 млн, что немного оптимистичнее наших оценок.
Какая-либо значимая реакция рынка на публикацию результатов возможна только в случае сильного расхождения фактических финансовых показателей с ожиданиями рынка или принципиально новой информации по продажам угля на телеконференции.
Источник: "Финам"